Europäischer Immobilienmarkt - Wo man jetzt investieren sollte

Infolge der Zinserhöhungen der EZB durchlebt der europäische Immobilienmarkt schwierige Zeiten. Vor allem die Investitionszuflüsse aus dem Ausland haben sich spürbar verlangsamt, und die Immobilienpreise sind in vielen Ländern rückläufig. Das Renditeniveau ist jedoch, wie die Statistiken zeigen, in etwa gleich geblieben. Die Experten von BNP Paribas RE prognostizieren, dass sich der europäische Immobilienmarkt ab Mitte 2024 erholen wird.

Ab der zweiten Jahreshälfte werden die Investoren in der Lage sein, neue Strategien an die bestehenden finanziellen Realitäten anzupassen.

Nun ein wenig Statistik. Das Niveau der Immobilieninvestitionen in Europa ist derzeit das niedrigste der letzten 10 Jahre. Unter den fünf wichtigsten Märkten rangieren spanische Immobilien mit 3,8 Milliarden Euro (-41 %) an vierter Stelle. An der Spitze steht das Vereinigte Königreich mit 21,3 Milliarden Euro (-52 % im Vergleich zum Vorjahr), gefolgt von Deutschland mit 9,8 Milliarden Euro (-68 %) und Frankreich mit 7,8 Milliarden Euro (-42 %). Italienische Immobilien haben mit 2,1 Mrd. Euro (-62 %) am wenigsten gelitten.

Obwohl der Rückgang des Investitionsniveaus ausgeprägter ist als während der Finanzkrise 2008 (-71%), dürfte er insgesamt weniger stark ausfallen, da eine baldige Markterholung erwartet wird.

Aktuelle Situation auf dem europäischen Immobilienmarkt

Überblick über die Krise. Die anhaltende Krise auf dem europäischen Immobilienmarkt ist eher durch Preisstagnation als durch Liquiditätsengpässe gekennzeichnet, wie dies im Jahr 2008 der Fall war. Die meisten Immobilienkäufer in Europa zögern derzeit, sich aufgrund der gestiegenen Finanzierungskosten auf sofortige Renditen festzulegen. Viele Länder haben zudem erhebliche Beschränkungen für die Vermietung von Immobilien eingeführt, wovon insbesondere Büroflächen, Logistikeinrichtungen und Luxusimmobilien betroffen sind.

Marktdynamik. Verkäufer sind nicht geneigt, die Preise deutlich zu senken, was sowohl Käufer als auch Verkäufer dazu veranlasst, eine abwartende Haltung einzunehmen. Hinzu kommt der spürbare Anstieg der Hypothekenkosten in ganz Europa.

Einblicke der Analysten. Nach Ansicht der Analysten von BNP Paribas Real Estate befindet sich die Krise in ihrer letzten Phase der Dekompression. Ein Beleg dafür sind die aktuellen Renditen in 16 wichtigen EU-Ländern: Im Premiumsegment liegen die Renditen für Einzelhandelsimmobilien bei 3,9 % und für Logistikimmobilien bei 4,4 % und damit 5 bzw. 90 Basispunkte höher als im Vorjahreszeitraum. Die Renditen für Büroimmobilien liegen bei durchschnittlich 4,3 % und damit 110 Basispunkte höher.

Zukunftsprojektionen. Es wird erwartet, dass Logistik- und Wohnimmobilien im Jahr 2024 den Markt anführen werden, da die Mietpreise und die Nachfrage in diesen Sektoren deutlich steigen werden.

Immobilienpreise in Europa

Im ersten Quartal 2024 ist die Zahl der Immobilientransaktionen in Europa im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 10,7 % zurückgegangen. Auch die Immobilienwerte sind im Durchschnitt um 2,1 % gesunken. Der stärkste Rückgang wurde in Deutschland (-7,8%) beobachtet, gefolgt von Luxemburg (-5,6%), Finnland (-5,2%), Schweden (-4,4%) und Dänemark (-4,0%). Diese Länder verzeichneten auch den stärksten Rückgang bei der Zahl der Transaktionen in den letzten zwei Jahren.

Betrachtet man den Immobilienmarkt nach Städten, so sind die meisten Märkte mit Ausnahme von Rom und Brüssel deutlich überbewertet. Folglich sinken die Preise für Wohn- und Gewerbeimmobilien in 20 der 28 wichtigsten EU-Städte. Die stärksten Preisrückgänge sind in Frankfurt (-16,2%), Kopenhagen (-12,7%), Amsterdam (-12,7%), Brüssel (-10,4%) und München (-10,1%) zu verzeichnen.

Südeuropäische Städte wie Wien und Warschau waren von den Marktveränderungen weniger betroffen, da sich die Preise in diesen Gebieten erst noch an die Veränderungen anpassen müssen und weiter steigen. Es wird jedoch erwartet, dass sich dieser Trend bis zum Ende des Jahres umkehren wird.

In den kommenden Jahren werden die Preise für Wohn- und Gewerbeimmobilien in Europa voraussichtlich leicht sinken. In den Niederlanden werden die Wohnungspreise voraussichtlich um 9,5 %, in Deutschland und Frankreich um 6,8 %, im Vereinigten Königreich um 5,9 %, in Spanien um 4,4 % und in Italien um 2,9 % sinken.

Immobilienmarkttrends in Spanien für 2024

Es wird erwartet, dass Spanien aufgrund seines günstigen Klimas, der gut entwickelten sozialen Infrastruktur und der relativ erschwinglichen Immobilienpreise auch im Jahr 2024 ausländische Investoren anziehen wird.

Wichtige Einflussfaktoren:

• Interne und externe Migration. Sowohl die inländische als auch die internationale Migration tragen erheblich zur Nachfrage nach Wohnraum in Spanien bei.
• Wachsende Wohnungsnachfrage. Die steigende Nachfrage nach Wohnraum ist eine wichtige Triebkraft für den Immobilienmarkt.
• Staatliche Unterstützung. Eine unterstützende Regierungspolitik spielt eine entscheidende Rolle bei der Aufrechterhaltung des Marktwachstums.
• Wirtschaftliche Stabilität. Die stabile Wirtschaft Spaniens bietet ein günstiges Umfeld für Immobilieninvestitionen.
• Zinssätze. Auch die Zinssätze wirken sich auf den Markt aus und beeinflussen sowohl inländische als auch ausländische Investitionsentscheidungen.

Experten sagen voraus, dass die Nachfrage nach spanischen Immobilien weiter steigen wird, was zu Preiserhöhungen führen wird. Selbst in kleineren, weniger beliebten Städten wird erwartet, dass die Preise mit der Inflationsrate steigen werden. In beliebteren Regionen werden die Immobilienpreise voraussichtlich um 2-6 % steigen.

Wo man in Spanien Immobilien kaufen kann

Stadthäuser und Wohnungen an der spanischen Küste sind die beliebtesten Immobilienoptionen. Wer jedoch Privatsphäre, Komfort und Abgeschiedenheit bevorzugt, wählt Villen in Spanien. Sie sind bei Rentnern, Touristen und Fernarbeitern - digitalen Nomaden - sehr gefragt.

Wohnungen sind jedoch eine erschwinglichere und leichter zu unterhaltende Option. Sie sind in der Regel Teil moderner Komplexe, in denen alles Notwendige für einen komfortablen Aufenthalt vorhanden ist. Dies ist auch eine gute Wahl für Familien, die Wert auf Sicherheit legen.

Im Jahr 2023 waren die beliebtesten Reiseziele die Costa del Sol, die Costa Blanca und die Balearischen Inseln. Ihr Erfolg ist auf die vorteilhafte Lage an der Küste, das mediterrane Klima, die gut ausgebaute Infrastruktur und die Gastfreundschaft der Einheimischen zurückzuführen.

Im Jahr 2024 wird ein weiterer Anstieg der Immobiliennachfrage in den folgenden Städten erwartet:

1. Marbella, Orihuela, Estepona, Benalmadena, Villajoyosa und Torrevieja - für den Kauf von Villen und einen entspannten Lebensstil.
2. Mijas, Marbella, Fuengirola und Málaga - für den Kauf von Wohnungen und das Leben mit der gesamten Infrastruktur der Stadt. Dies sind auch ideale Ziele für Arbeitssuchende.

Sie können auch Immobilien auf den Inseln in Betracht ziehen.

Immobilienmarkttrends in Portugal 2024

Die Investitionen in gewerbliche Immobilien in Portugal im Jahr 2023 sind weiterhin rückläufig. Offiziellen Angaben zufolge werden sich die Finanzzuflüsse auf 1,2-2 Milliarden Euro belaufen.

Die Preise für Büroimmobilien zeigen einen leichten Anstieg. Dieser Trend ist vor allem auf Premium-Büroflächen zurückzuführen. Sie entsprechen dem ESG-Standard. Bis 2026 sollen 296.000 Quadratmeter in Betrieb genommen werden. Derzeit sind bereits 61 % dieser Flächen gebucht.

Die Einkaufszentren Portugals sind vor allem in den touristischen Regionen beliebt. In anderen Städten stagniert der Markt oder weist ein leichtes Wachstum auf.

Im Bereich der Industrie und Logistik übersteigt die Nachfrage das Angebot, so dass hier das dynamischste Plus zu verzeichnen ist. Die Wirtschaft braucht Logistikzentren, Rechenzentren, Containerstandorte (auch maritime) und Multifunktionsgebäude.

Die Hotellerie wächst weiter. Bis 2024 ist der Bau von 55 Komplexen geplant. Ausländische Investoren ziehen es vor, dort Immobilien mit einer garantierten Miete zu kaufen.

Wohnimmobilien in Portugal

In letzter Zeit sind alleinstehende Rentner oder Investoren im Vorruhestandsalter zunehmend zu Hauskäufern in Portugal geworden. Sie brauchen keine großen und luxuriösen Anlagen, aber der Markt hat noch nicht ausreichend auf die veränderte Nachfrage reagiert.

Beim Kauf einer Wohnung sollten Investoren auf Folgendes achten:

• Verfügbarkeit der für das Wohnen notwendigen Infrastruktur;
• den technischen Zustand der Anlage;
• Internetzugang (in vielen ländlichen Gebieten gibt es keinen Internetzugang und keine digitalen Dienste);
• den Wert der Immobilie.

Beachten Sie. Die Baufirmen diktieren ihre eigenen Regeln auf dem Immobilienmarkt. Aufgrund der steigenden Energiepreise wird in Europa ein groß angelegtes Dekarbonisierungsprogramm durchgeführt. Bei überhöhten Verschmutzungsraten müssen die Eigentümer ab 2027 eine zusätzliche Steuer zahlen. Damit Investoren diese Steuer vermeiden können, müssen Bauträger beim Bau teurere Materialien verwenden.

Nach offiziellen Angaben sind die Baukosten im ersten Quartal 2024 um 2,5 % gestiegen. Außerdem gibt es einen Mangel an neuen Einrichtungen im Wirtschaftssegment.

Investoren sollten sich jetzt auf den Kauf von Immobilien in den folgenden Städten konzentrieren:

• Lissabon;
• Porto;
• Setubal;
• Madeira;
• Faru (Algarve).

Fast alle Experten sind sich einig, dass der Markt im Jahr 2024 ein moderates Wachstum aufweisen wird.

Trends auf dem Immobilienmarkt in Frankreich 2024

Im Jahr 2023 verzeichnete der französische Immobilienmarkt einen jährlichen Rekordrückgang der Verkäufe von 22 %. Die Preise sind in dicht besiedelten Gebieten deutlich gesunken.

Trotz der Wiederaufnahme der Kreditvergabe durch die Banken nach der Stabilisierung der Zinssätze reicht dies nicht aus, um den Markt wieder zu beleben. Den FNAIM-Experten zufolge werden die Verkäufe bis Ende 2024 erneut um etwa 10 % zurückgehen. Es werden etwa 0,8 Millionen Transaktionen erwartet. Es gibt jedoch mehrere Gründe, in Immobilien in Frankreich zu investieren:

1. Das durchschnittliche vierteljährliche Wachstum betrug etwa 1,1 %. In fünf Jahren wird der Wert der gekauften Immobilie um durchschnittlich 23 % steigen.
2. Der lokale Markt verfügt über eine hohe Liquidität, die von den zahlreichen globalen Krisen und pandemischen Beschränkungen nicht beeinträchtigt wurde - die Preise haben zwar leicht geschwankt, aber es gab keinen signifikanten Rückgang.
3. Die Nachfrage übersteigt ständig das Angebot, da der lokale Markt eher langsam wächst. Der Bau von neuen Wohnvierteln ist ein seltenes Phänomen. Es gibt hier keinen Massenbau wie in Ägypten, der Türkei oder den Vereinigten Arabischen Emiraten. Freie Flächen sind begrenzt, daher sind sowohl neue Häuser als auch Zweitmärkte beliebt.

Die erfolgreichsten Investitionen sind der Kauf einer Wohnung oder Villa in Paris, Lille, Marseille, Lyon und anderen Großstädten. Es gibt zahlreiche Angebote, und da die Investoren eine abwartende Haltung eingenommen haben, sind die Verkäufer bereit, einen guten Preis zu zahlen.

Trends auf dem deutschen Immobilienmarkt 2024

Deutschland verzeichnete im Jahr 2023 einen Rekordrückgang bei der Zahl der Immobilientransaktionen: -57%. Doch die Situation ist nicht so schlecht, es gibt Aussichten für die Entwicklung in diesem Jahr.

Nach Angaben von BNP Paribas erholt sich der deutsche Immobilienmarkt. Zwischen Oktober und Dezember 2023 gab es eine deutliche Zunahme der Aktivitäten zur Vorbereitung von Transaktionen, was zu einem Anstieg des Volumens im Jahr 2024 beitragen dürfte. Angesichts der wahrscheinlichen Beschleunigung der Aktivitäten in der zweiten Jahreshälfte erscheint ein Umsatzwachstum von 20 % in diesem Jahr durchaus realistisch.

Im vierten Quartal 2023 sanken in Städten wie Berlin, Hamburg, München, Köln, Frankfurt, Stuttgart und Düsseldorf die Preise für Ein- und Zweifamilienhäuser um 9% und für Eigentumswohnungen um 5,8%. In städtischen Gebieten sanken die Wohnkosten um 11%, Eigentumswohnungen wurden im Durchschnitt um 7% billiger. In ländlichen Gebieten mit wenigen Einwohnern wurden Ein- und Zweizimmerhäuser um 6,9 % und Eigentumswohnungen um 2,8 % billiger.

Zu Beginn des Jahres ist die Vergabe von Hypothekendarlehen durch Banken an Privatpersonen leicht gestiegen. Nach Angaben der Bundesbank wurden im Januar Wohnungsbaukredite in Höhe von rund 14,7 Milliarden Euro vergeben, der höchste Wert seit März 2023.

Damit besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass sich der deutsche Immobilienmarkt in diesem Jahr erholt. Momentan ist es sinnvoll, in den Großstädten des Landes in Wohnraum zu investieren, während die Preise gefallen sind. Hier wird aufgrund der vorhandenen modernen Infrastruktur das größte Wachstum erzielt werden.

Trends des italienischen Immobilienmarktes 2024

Im Januar 2024 sanken die Kosten für Zweitwohnungen in Italien im Vergleich zum Dezember 2023 um 0,2% und erreichten 1836 Euro pro Quadratmeter.

Dies könnte auf die Verlangsamung des Immobilienmarktes in der zweiten Hälfte des vergangenen Jahres zurückzuführen sein, die durch den Anstieg der Hypothekenzinsen verursacht wurde. Es wird erwartet, dass die Preise im Jahr 2024 auf dem derzeitigen Niveau bleiben oder leicht ansteigen werden.

Trends des Immobilienmarktes in den Balkanländern 2024

Im Jahr 2023 war der Immobilienmarkt in dieser Region aktiv. Die Preise für Studios und Wohnungen in den Küstenstädten stiegen in der ersten Jahreshälfte deutlich an. Dieses Wachstum war auf ein anhaltendes Interesse an Immobilien und eine große Anzahl von Verkaufstransaktionen zurückzuführen.

In der zweiten Jahreshälfte begann sich der Markt jedoch zu stabilisieren. Experten sprachen von sinkender Nachfrage, überhöhten Preisen und der möglichen Bildung einer "Blase" auf dem Immobilienmarkt.

Dennoch bleibt der Markt aktiv und stabil. Hier sind einige wichtige Trends, die den Immobilienmarkt im Jahr 2024 beeinflussen werden:

1. Es wird nicht erwartet, dass die Preise in den Großstädten stark fallen werden. Immobilien erfreuen sich weiterhin einer stabilen Nachfrage. Es gibt eine gute soziale Infrastruktur, viele Arbeitsplätze, neue Wohnkomplexe werden ständig gebaut.
2. Die Immobilienpreise hängen weitgehend von den Preisen für Wohnungen in Neubauten ab. Experten prognostizieren ein Wachstum von 5-8%.
3. In den Ferienorten können die Preise gleich bleiben oder aufgrund der Inflation leicht ansteigen.
4. Die Nachfrage nach Immobilien wird trotz des nachlassenden Interesses der russischen Käufer stabil bleiben. An ihre Stelle treten Käufer aus Israel, der Ukraine, Polen und den Ländern der Balkanregion selbst.
5. Sie sollten nicht mit vielen Angeboten auf dem Immobilienmarkt rechnen. Tatsache ist, dass die wichtigsten Investoren (Großbritannien) sich bereits von ihren Anlagen auf dem Balkan getrennt haben oder im Gegenteil auf einen besseren Zeitpunkt für ein Geschäft warten.
6. Qualitätsimmobilien werden im Jahr 2024 gefragt sein. In den Städten und Urlaubsorten wird der Bau neuer Wohnkomplexe und Mehrfamilienhäuser fortgesetzt.

Experten sind der Meinung, dass Investitionen in Immobilien in der Region sehr rentabel sein werden. Sie sind in der Lage, einen guten Gewinn zu erzielen, wenn der Kauf in einer touristischen Region zum Zweck der Vermietung getätigt wird.

Für Investitionen und Vermietungen kommen Zweizimmerwohnungen oder Studios in Wohnkomplexen in Meeresnähe in Frage. In der Regel werden solche Wohnungen im Sommer vermietet. Städtische Immobilien eignen sich für die langfristige Vermietung, und es besteht eine Nachfrage nach Stadthäusern, Einzimmer- und Zweizimmerwohnungen.

Trends auf dem Ostsee-Immobilienmarkt 2024

Anfang 2024 stagniert der Wohnungsmarkt in der baltischen Region vorübergehend aufgrund von Zinsschwankungen.

Viele Menschen ziehen es heute vor, eine Wohnung zu mieten, anstatt einen Kredit aufzunehmen, und einige können sich eine Hypothek aufgrund finanzieller Schwierigkeiten einfach nicht leisten. Darüber hinaus lehnen einige Banken einen Kredit ab. Der Mietmarkt war im vierten Quartal des vergangenen Jahres recht aktiv.

Was die Käufe betrifft, so war der Jahresbeginn unerwartet. Bereits in der ersten Woche sind die Menschen aktiv am Wohnungskauf interessiert, und etwa 40-42 % der potenziellen Käufer entscheiden sich für eine Immobilie, ohne einen Kredit aufzunehmen. Nach Angaben von Latio konnten vor einem Jahr nur 30 % der Hauskäufer auf Kredite verzichten, was auf ein nachlassendes Interesse an Hypotheken hinweist. Es ist jedoch möglich, dass das Interesse allmählich wieder steigt, da die Kreditzinsen nicht mehr steigen und für die Zukunft ein Rückgang erwartet wird.

Hier sind die wichtigsten Trends auf dem baltischen Immobilienmarkt:

1. Es wird prognostiziert, dass das Volumen des Immobilienmarktes in den baltischen Ländern im Jahr 2024 0,94 Billionen Dollar betragen wird. Es wird erwartet, dass das Wohnsegment den Markt von 0,75 Billionen Dollar im selben Jahr dominieren wird.
2. Für den Zeitraum von 2024 bis 2028 wird ein jährliches Marktwachstum von 3,53 % prognostiziert, was zu einem Anstieg des Marktvolumens auf 1,08 Billionen Dollar im Jahr 2028 führen wird.
3. Im Vergleich zum Rest der Welt wird China mit 135,70 Billionen Dollar im Jahr 2024 voraussichtlich den höchsten Wert des Immobilienmarktes aufweisen.
4. Der baltische Immobilienmarkt sieht sich aufgrund des Bevölkerungswachstums und der Urbanisierung einer steigenden Nachfrage nach erschwinglichem Wohnraum gegenüber.

Trotz der erschwinglichen Preise scheuen sich die Russen, hier Immobilien zu kaufen, da die Behörden und einige radikal eingestellte Bürger eine antirussische Haltung einnehmen.

Der Immobilienmarkt in Skandinavien

Skandinavien zeichnet sich durch ein hohes Entwicklungsniveau und eine gute Auswahl an Angeboten aus. Seit Februar 2022 ist jedoch eine tiefe Depression auf dem Wohnungsmarkt in der Region zu verzeichnen. Es gibt definitiv einen Mangel an Käufern. Infolgedessen müssen die Verkäufer die Preise für ihre Immobilien deutlich senken, wenn sie das Geld schneller bekommen wollen.

Es sollte klar sein, dass ausländische Investoren eher am Primärmarkt interessiert sind, aber es gibt nur wenige, die bereit sind, Immobilien zu kaufen. Dies ist auf das raue Klima und die recht hohen Preise zurückzuführen. Außerdem ist die Rendite relativ gering. In dieser Hinsicht ziehen die meisten Investoren andere Länder in Europa, die Türkei, Nordzypern oder asiatische Länder für Investitionen in Betracht.

Nach offiziellen Angaben hat der Immobilienmarkt in den skandinavischen Ländern seinen Tiefpunkt fast erreicht. Experten stellen einen Rekordrückgang in den letzten 30 Jahren fest. Die Regierung geht davon aus, dass eine Senkung der Hypothekenzinsen die Nachfrage ankurbeln und zu mehr Transaktionen führen wird.

Wenn Sie eine Wohnung oder ein Haus in einem anderen Land kaufen möchten, sollten Sie sich an den Standortleiter wenden. Er ist bereit, Ihnen bei der Auswahl des Objekts zu helfen und Sie rechtlich zu unterstützen. Die gesamte Kommunikation erfolgt auf Russisch, aber unsere Spezialisten sind mit den Besonderheiten der Gesetzgebung in verschiedenen Ländern der Welt bestens vertraut. Sie brauchen sich also keine Sorgen zu machen, dass die Transaktion legal abläuft und Ihren Bedürfnissen und finanziellen Möglichkeiten entspricht.